大家好！我正在做一个为期六个月的小实验（从2025年6月27日到12月27日），想看看像ChatGPT这样的大语言模型能不能当“投资经理”。想法挺简单的：
每天交易结束后，我会给ChatGPT输入真实的市场数据，比如收盘价、成交量、基准指数等等。
然后每周末让它用足够的时间做深度研究，重新评估整个投资组合，顺便扫描有没有新的股票可以加入。
接着我会把它的“建议”拿来做模拟交易，再手动同步到我的真实交易账户里。
ChatGPT可以自由决定买或卖，但只能选美国市值低于3亿美元的小盘股（这样更容易找到信息差）。
所有内容都会公开透明：代码、提示词、CSV数据、报告、收益表现，全都放在GitHub上。
每周我也会在自己的博客上更新实验结果。
这可不是让你照着操作的交易策略，而是一个测试，想看看大模型在真实市场中能不能跑出超额收益（Alpha）。
目前的结果
才两个月多一点，ChatGPT的投资组合涨了29.22%，同期标普500只涨了4.11%。当然，这只是短期数据，还需要更长时间观察，所以我才想在这里分享一下，给大家点启发。
当前的风险与收益指标
最大回撤：2025年7月11日，7.11%
夏普比率（期间）：1.2096
夏普比率（年化）：2.8468
索提诺比率（期间）：2.1630
索提诺比率（年化）：5.0906
CAPM与基准对比
Beta（每日） vs 标普500：2.0582
Alpha（年化）vs 标普500：150.40%
R²（拟合优度）：0.173，样本数43个
> 注：样本时间短、R²低，所以Alpha和Beta可能不太稳定。
最新账户快照
ChatGPT组合净值：$129.22
同期标普500（$100起）：$104.11
现金余额：$15.08
为什么这个实验有意思？
透明度：每一笔交易、每一个提示词、每一段代码都公开。
限制条件：初始资金只有100美元，只能买整股，这逼着模型更有纪律，也避免了零碎股和加杠杆。
目的不是赚钱，是测试：我想看看ChatGPT在不同市场环境下是怎么思考和做决策的，特别是选股背后的逻辑。
尽量不干预：我尽量不去影响模型，除非必要，我才提示它。
开源社区：非常欢迎有兴趣的朋友一起参与！希望这个项目能变成一个大家共同维护的开源项目。
下一步计划
每天继续记录收益表现，每周做一次深入复盘。
搭建一个更友好的前端界面，方便更多人查看。
根据反馈持续优化实验。我才17岁，但我会努力把它做得更专业 :)
相关链接：
GitHub（包含所有聊天记录、提示词、研究报告、代码等）：https://github.com/LuckyOne7777/ChatGPTmicrocap实验
我的博客：https://nathanbsmith729.substack.com/
如果你有问题，可以发邮件到我的Gmail：nathanbsmith.business@gmail.com
> 再次提醒：这不是投资建议，这只是个研究测试，不构成任何真实策略。 |
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